La carta de crédito (Letter of Credit, L/C) es uno de los instrumentos de pago más utilizados en el comercio internacional, cuya lógica central escompensar la desconfianza entre compradores y vendedores mediante el crédito bancario. En pocas palabras, el comprador emite un compromiso escrito a través del banco, siempre que el vendedor presente documentos que cumplan con los términos de la carta de crédito, el banco asume la responsabilidad del pago. Según las Reglas y Usos Uniformes para Créditos Documentarios (UCP600) de la Cámara de Comercio Internacional, aproximadamente el 40% del comercio transfronterizo mundial se liquida mediante cartas de crédito, y esta proporción es tan alta como el 60% en los países en desarrollo.

Proceso operativo de la carta de crédito

1. Firma y emisión de la carta de crédito: El contrato de compraventa estipula el pago con L/C → El comprador (solicitante) solicita la emisión de la carta de crédito al banco local → El banco emisor revisa y emite la carta de crédito.
2. Transmisión y notificación: El banco emisor envía la carta de crédito al banco notificador ubicado en el país del vendedor (beneficiario) a través del sistema SWIFT → El banco notificador verifica la autenticidad y luego la entrega al vendedor.
3. Preparación de mercancías y presentación de documentos: El vendedor envía las mercancías de acuerdo con los requisitos de la carta de crédito → Recopila documentos como el Conocimiento de Embarque (B/L), la factura, la lista de empaque, etc. → Presenta los documentos al banco negociador.
4. Revisión de documentos y pago: El banco negociador adelanta el pago después de revisar que los “documentos coincidan” → Transfiere los documentos al banco emisor → El banco emisor reembolsa al banco negociador → El comprador paga para redimir los documentos y retirar la mercancía.

Las tres principales ventajas de la carta de crédito

1. Mecanismo de cobertura de riesgos

• Para el vendedor: siempre que presente documentos que cumplan con las normas, puede recibir el pago, evitando el riesgo de quiebra o impago del comprador;
• Para el comprador: se asegura de que los bienes cumplan con los requisitos del contrato antes de pagar, evitando el fraude del vendedor.

2. Efecto de apalancamiento financiero

• Préstamo de embalaje: El vendedor puede obtener un anticipo bancario de hasta el 80% del valor de los bienes con la carta de crédito (tasa de interés anual de aproximadamente 4%-6%);
• Descuento de remesas: Obtenga el anticipo del banco negociador inmediatamente después de la presentación de los documentos, acelerando la rotación de fondos.

3. Universalidad global.

• UCP600 es reconocido por 178 países de todo el mundo, y los términos estandarizados reducen el riesgo de conflictos legales.

Los cuatro principales riesgos de la carta de crédito

1. Altos costos

Tarifa de emisión de la carta de crédito (0.1%-0.5% del valor de los bienes) + Tarifa de notificación ($50-$200) + Tarifa de negociación (0.125% del valor de los bienes), el costo total representa aproximadamente el 1%-3% del valor de los bienes.

2. Proceso complejo y lento

La revisión de documentos tarda un promedio de 5 a 7 días hábiles, la tasa de ocurrencia de discrepancias es tan alta como el 35% y el costo de modificación por pedido es de aproximadamente $200.

3. Trampas de cláusulas blandas

Por ejemplo: “Los bienes deben ser inspeccionados por el personal designado por el comprador” (lo que hace que el vendedor pierda la iniciativa de presentar los documentos).

4. Riesgo de crédito bancario

En 2023, la tasa de incumplimiento de las cartas de crédito bancarias en los mercados emergentes aumentó al 1.2%, y los controles de divisas en países como Sri Lanka y Argentina provocaron un aumento en el rechazo de pagos por parte de los bancos.

Respuesta al riesgo

1. Riesgo de documentos

Problema: Los detalles, como la fecha del Conocimiento de Embarque (B/L) posterior a la fecha de vencimiento de la carta de crédito y los errores de punto decimal en el monto de la factura, pueden resultar en un rechazo de pago.

Contramedidas:

• Utilice software profesional de creación de documentos (como los sistemas AEB, EDI) para verificar automáticamente los datos;
• Confirme la información clave con el agente de carga y la fábrica con anticipación (como la fecha de envío y la descripción de los bienes).

2. Riesgo de cláusulas

Problema: Las cláusulas ambiguas (como “la ley aplicable será determinada por el banco emisor”) pueden generar disputas.

Contramedidas:

• Solicitar la eliminación de “condiciones no documentarias” (como “los bienes deben ser satisfactorios para el comprador”);
• Insistir en el uso del formato estándar SWIFT MT700 para la emisión de la carta de crédito, evitando cláusulas adicionales escritas a mano.

3. Riesgo bancario

Problema: Algunos bancos tienen crédito insuficiente o son maliciosamente exigentes con los puntos de discrepancia.

Contramedidas:

• Dar prioridad a la aceptación de cartas de crédito emitidas por los principales bancos internacionales;
• Contratar el “Seguro de Carta de Crédito” de Sinosure, que cubre el riesgo de quiebra bancaria o rechazo irrazonable de pago.

4. Riesgo político

Problema: La guerra y los controles de divisas dificultan el pago.

Contramedidas:

• Elegir una Carta de Crédito irrevocable (Irrevocable L/C) y confirmada (Confirmed L/C);
• Diversificar las monedas de liquidación (por ejemplo, utilizar euros o RMB para cubrir los riesgos del dólar estadounidense).

Alternativas y estrategias combinadas para la Carta de Crédito

1. Pago mixto

“30% T/T por adelantado + 70% L/C” reduce la presión financiera del comprador, al tiempo que protege los derechos del vendedor.

2. Plan de respaldo

Para compradores con alta solvencia, se puede cambiar a cuenta abierta (OA), pero debe combinarse con un seguro de crédito a la exportación (la proporción de compensación es de hasta el 90%).

3. Actualización digital:

Utilizar una Carta de Crédito blockchain, que reduce el tiempo de revisión de documentos de 7 días a 24 horas y reduce los costos en un 30%.

Conclusión

La Carta de Crédito no solo es una válvula de seguridad para el comercio internacional, sino también una piedra de toque para probar la capacidad de control de riesgos de una empresa. Se recomienda que las empresas establezcan tres líneas de defensa:

1. Negociación inicial: Revisar estrictamente los términos de la Carta de Crédito y rechazar las expresiones ambiguas;
2. Ejecución intermedia: Estandarizar el proceso de creación de documentos e introducir servicios de revisión de documentos de terceros;
3. Respaldo final: Contratar un seguro de crédito y reservar un presupuesto para litigios legales.

Con el desarrollo de la tecnología financiera, la Carta de Crédito está evolucionando de documentos en papel a digitalización, pero la lógica central no ha cambiado. Solo tratando los detalles de las reglas con rigor se puede avanzar de manera constante y a largo plazo en el comercio globalizado. Por último, si necesita más apoyo nuestro al realizar el comercio de importación y exportación, ?no dude en contactarnos!